نوسانات سیکلی قیمت نفت و اقتصاد ایران

با توجه به اینکه بازار جهانی نفت در طول دهه های اخیر پر نوسان بوده است، به نظر می رسد علاوه بر اثر مستقیم قیمت نفت خام، اجزای سیکلی نهفته در نوسانات قیمت نفت خام بر نوسانات اقتصاد ایران اثر گذار باشد.در این پژوهش به بررسی رابطه بین نوسانات سیکلی قیمت نفت خام و اقتصاد ایران با استفاده از داده های سری زمانی فصلی 1368 تا 1388 پرداخته شده است. ابتدا با استفاده از یک چارچوب آماری یکپارچه (همجمعی و مدل تصحیح خطا) در سطح سری ها، به بررسی رابطه بین قیمت نفت، بازار سهام و شاخص های اقتصاد کلان (تولید ناخالص داخلی، نرخ تورم، نرخ ارز واقعی) پرداخته شده است سپس از مدل چند متغییری var برای آزمون رابطه بین اجزای سیکلی سریها استفاده کرده همچنین برای بررسی مکانیسم ارسال شوکهای تصادفی از سریها، روش فیلتر هادریک – پرسکات (hp) مورد استفاده قرار میگیرد. در نهایت با استفاده از روش علیت گرنجری به بررسی رابطه علیت بین اجزای سیکلی سریها می پردازیم. نتایج حاکی از وجود رابطه بین اجزای سیکلی سریها و نقش ضعیف قیمت نفت به عنوان یک عامل برونزای بین المللی و نقش موثر شاخص های اقتصاد کلان (تورم، نرخ ارز واقعی و تولید ناخالص داخلی) در کنترل و هدایت بازار سهام ایران می باشد.